Negociação de Basis VS Arbitragem de Taxa de Juros

A Vertex planeja introduzir a negociação de spread e basis como um processo simples de uma etapa.Isso trará uma maior variedade de traders e gerará mais liquidez para o ecossistema. Permitir uma plataforma onde é possível negociar spot alavancado vs perpétuos permite uma arbitragem natural entre mercados e permitiria que a Vertex atuasse como um centro de liquidez central para traders profissionais que buscam demitir riscos.

O 'comércio de basis'

A negociação à spot vs futuros perpétuos é comumente conhecida em cripto como o "comércio de basis". Devido a uma demanda geral por alavancagem e exposição positiva no ecossistema, os futuros perpétuos normalmente são negociados a um prêmio à spot:

O valor entre os dois representa um rendimento diário que os árbitros podem ganhar comprometendo dólares para possuir o spot vs.a posição perpétua sub-colateralizada. A Vertex ajudará a tornar essa arbitragem mais eficiente de duas maneiras principais:

Mercados Spot-Perp Conectados

A Vertex lançará mercados nativos para negociação de basis. Normalmente, as exchanges só permitem que esses spreads sejam negociados como dois mercados separados. Isso cria custos dentro de uma exchange e torna a arbitragem muito mais difícil. Tornar isso mais eficiente e mais fácil para os comerciantes ajudará a fortalecer os laços entre esses dois mercados e permitirá que os comerciantes descarreguem o risco residual com o mínimo de atrito.

Mercado Monetário Incorporado

O mercado monetário da Vertex tornará os ativos permitidos como garantia e disponíveis para empréstimos para alavancar posições à spot. A taxa básis torna-se então mais intimamente ligada à taxa de empréstimo para stablecoins e tokens. As condições de arbitragem existem quando a equação abaixo se mantém, em que os comerciantes serão capazes de realizar a negociação de basis com alavancagem quando os retornos da basis excederem os custos de empréstimo. Isso incentiva volumes, aumenta as taxas, melhora a liquidez e aumenta os retornos.Um ganha-ganha para todos os participantes